En un entorno de mercados volátiles y tipos variables, muchos inversores buscan alternativas que complementen la bolsa y la renta fija tradicional. Este artículo explora cómo dinero parado versus dinero que trabaja puede marcar la diferencia en tu cartera.

1. Marco conceptual de lo no tradicional

Las estrategias de inversión no tradicionales engloban tanto activos fuera de los mercados cotizados como métodos innovadores en activos clásicos. Según gestores como BlackRock, existen dos grandes ramas:

• Activos privados y oportunidades emergentes: capital riesgo, crédito privado, infraestructuras o inmobiliario privado.
• Alternativas líquidas: hedge funds que aplican venta en corto, apalancamiento y derivados.

Además, algunas estructuras tradicionales adoptan enfoques innovadores —por ejemplo, fondos estructurados o estrategias “barbell”— para optimizar rendimientos.

El principal objetivo de estas inversiones es diversificar carteras y reducir volatilidad, al mismo tiempo que se accede a proyectos de alto potencial.

2. Dimensión de mercado y cifras clave

El crecimiento de los activos alternativos es imparable:

• Se prevé que los activos alternativos bajo gestión alcancen los 30 billones de dólares en 2030.
• En España, hay cerca de 1,3 billones de euros en cuentas corrientes, según Reental, invitando a canalizar parte de ese capital hacia inversiones productivas.
• Los activos de impacto en Europa superaron los 80.000 millones de euros en el último año, con expectativas de expansión.

Una encuesta de Mercer–CAIS muestra que un 92 % de los asesores financieros ya incorpora activos alternativos y el 91 % planea aumentar su asignación pronto.

3. Grandes bloques para 2025

En 2025, destacan cuatro grandes categorías, cada una con ventajas y consideraciones específicas:

3.1 Capital privado: private equity y venture capital

Invertir en empresas no cotizadas permite participar en fases de expansión temprana. Para 2025, los grandes gestores estiman que los fondos de VC centrados en IA ofrecerán oportunidades únicas.

La narrativa se centra en acceso a nuevas fuentes de crecimiento: entrar en el próximo unicornio antes de su salida a bolsa.

3.2 Crédito privado y deuda directa

El crédito privado ofrece cupones atractivos prestando directamente a compañías o proyectos. Con tipos moderados y un mercado de crédito dispar, esta categoría se consolida como alternativa a los bonos públicos.

Se presenta como busca rendimientos superiores o más estables acometiendo préstamos mezzanine o senior loans fuera de mercado secundario.

3.3 Hedge funds y estrategias long/short

Los hedge funds emplean técnicas avanzadas —venta en corto, apalancamiento, derivados— para generar retorno en cualquier dirección de mercado. Su componente diferencial radica en ofrecer flujos no correlacionados con activos tradicionales, suavizando la volatilidad de la cartera global.

El enfoque narrativo recalca la capacidad de ganar incluso cuando la bolsa cae, un contraste directo con la filosofía “comprar y mantener”.

3.4 Inmobiliario alternativo y crowdfunding

Este segmento va más allá de comprar vivienda: abarca logística, residencias de estudiantes, senior living y coliving. El interés por estos subsectores crece al considerarlos refugio ante la volatilidad bursátil.

El crowdfunding inmobiliario facilita inversiones con tickets reducidos y plazos definidos (24–36 meses), aportando visibilidad de liquidez futura y diversificación sin gestionar propiedades directamente.

4. Riesgos y perfil del inversor

No todas las estrategias encajan en todos los perfiles. Las principales barreras incluyen:

• Requisitos de ticket elevado y periodos de lock-up.
• Complejidad operativa y fiscal.
• Menor transparencia en activos privados.

A continuación, un perfil típico:

5. Casos de uso y ejemplos reales

Un family office español destinó un 15 % de su cartera a private equity de tecnología verde, obteniendo un 18 % anual durante tres años.

En Latam, un fondo de deuda privada en infraestructura energética logró cupones del 8 % manteniendo colaterales sólidos.

Estas historias demuestran cómo mentalidades audaces impulsan resultados y sirven de guía para inversores interesados en desafiar lo convencional.

Conclusión

Desafiar lo convencional implica salir de la zona de confort, entender los riesgos y aprovechar nuevas fuentes de retorno. Con un enfoque informativo y estratégico, puedes diseñar una cartera resiliente y vanguardista para 2025.

El futuro de las finanzas premia la innovación: atiende al cambio y diversifica más allá de lo habitual.