En un mundo sin fronteras económicas, la fiscalidad enfrenta desafíos sin precedentes.

La globalización y la digitalización han redefinido cómo operan las empresas y los estados.

Este cambio exige respuestas innovadoras y coordinación internacional para mantener la equidad.

Contexto General: Un Mundo en Transformación

La economía global se ha vuelto cada vez más interconectada y digital.

Las multinacionales operan en múltiples jurisdicciones con facilidad, erosionando las bases impositivas tradicionales.

Esto crea una tensión fundamental entre los sistemas tributarios nacionales y la realidad transnacional.

Los estados necesitan recursos para enfrentar desafíos como el cambio climático y el envejecimiento poblacional.

Sin embargo, la movilidad del capital y los intangibles complica la recaudación de impuestos.

Este escenario requiere un replanteamiento profundo de las políticas fiscales.

Reformas Internacionales: BEPS y el Pilar 2

Para abordar estos problemas, se han impulsado reformas clave a nivel global.

El proyecto BEPS de la OCDE y el G20 busca combatir la erosión de bases imponibles.

Más de 145 países participan en este marco inclusivo para mejorar la transparencia.

Uno de los avances más significativos es el Pilar 2 y el impuesto mínimo global.

Este introduce un tipo efectivo del 15% para grandes grupos multinacionales.

Los mecanismos principales incluyen la Income Inclusion Rule y la Undertaxed Profits Rule.

Estas normas aseguran que los beneficios no escapen a la tributación justa.

• Income Inclusion Rule (IIR): La matriz aplica un impuesto adicional si las filiales pagan menos del 15%.
• Undertaxed Profits Rule (UTPR): Permite a otros países grabar beneficios infragravados.
• Qualified Domestic Minimum Top-Up Tax (QDMTT): Un impuesto mínimo doméstico para capturar recaudación localmente.

Ya más de 60 países han implementado legislación basada en el Pilar 2.

Esto incluye nuevos requisitos de reporte como la GloBE information return.

El Paquete Side-by-Side y la Coordinación Global

Para evitar conflictos, la OCDE ha lanzado el paquete side-by-side.

Este recalibra el mínimo global para coordinarse con sistemas como el de EE.UU.

Incluye safe harbours simplificados y extensiones de plazos transitorios.

• Simplified ETR Safe Harbor: Facilita el cumplimiento para empresas con tipos efectivos simplificados.
• CbCR transitional safe harbor extendido hasta 2027, con un ETR mínimo del 17% para 2026-2027.
• Qualified Tax Incentives (QTI): Permite incentivos fiscales en áreas como energía e I+D.

El side-by-side system introduce nuevos safe harbors aplicables a partir de 2026.

Esto busca prevenir fricciones y promover una implementación armonizada.

La OCDE planea un stock-take en 2029 para revisar tendencias y ajustes.

La Transformación Fiscal en Estados Unidos

Estados Unidos ha reformado profundamente su fiscalidad internacional con la OBBBA.

Estos cambios son cruciales debido al tamaño de sus multinacionales en el escenario global.

Las modificaciones clave incluyen la transición de FDII a FDDEI y de GILTI a NCTI.

• FDDEI (Foreign-Derived Deduction Eligible Income): Sustituye a FDII con una deducción permanente del 33,34%, llevando el tipo efectivo a aproximadamente 14%.
• NCTI (Net CFC Tested Income): Reemplaza a GILTI, eliminando el retorno del 10% de QBAI y ajustando deducciones.
• Nuevas reglas de créditos fiscales bajo la Section 904(b) para impuestos extranjeros.

La eliminación de asignaciones de gastos como intereses e I+D a rentas extranjeras reduce tipos efectivos.

Thomson Reuters estima una caída de alrededor del 18,9% al 14% en algunos casos.

Esto hace que el sistema estadounidense sea más competitivo y alineado con estándares globales.

Interacción y Desafíos Futuros

La interacción entre el sistema estadounidense y el Pilar 2 es compleja pero esencial.

Las empresas deben modelar resultados jurisdicción por jurisdicción para cumplir con ambas normativas.

Esto incluye incorporar NCTI, FDDEI, créditos fiscales, y top-up taxes del Pilar 2.

Los desafíos políticos añaden capas de incertidumbre a este panorama.

• Propuestas para eximir a empresas estadounidenses de ciertas cargas internacionales.
• Discusiones sobre respuestas unilaterales a tasas digitales consideradas discriminatorias.
• La necesidad de equilibrio entre soberanía fiscal y cooperación global.

El futuro exige una mayor transparencia y colaboración entre naciones.

Los estados deben adaptar sus políticas para no quedarse atrás en la recaudación.

Al mismo tiempo, las empresas buscan certidumbre y eficiencia en su planificación fiscal.

Este equilibrio es clave para un crecimiento económico sostenible e inclusivo.

• Invertir en tecnología para mejorar el cumplimiento y la supervisión fiscal.
• Fomentar diálogos internacionales continuos para ajustar normativas emergentes.
• Educar a stakeholders sobre los cambios y sus implicaciones prácticas.

En conclusión, el futuro de la fiscalidad en un mundo sin fronteras es dinámico y prometedor.

Con reformas como el Pilar 2 y adaptaciones en EE.UU., se avanza hacia un sistema más justo.

Esto no solo protege las bases imponibles, sino que también impulsa la innovación y la equidad global.

Los profesionales y legisladores tienen un papel crucial en moldear este futuro.

Al abrazar el cambio y colaborar, podemos construir una fiscalidad que refleje la realidad económica actual.