En un momento en el que las familias españolas han incrementado su deuda en 38.643 millones de euros durante 2024, comprender el impacto real de esta carga financiera resulta indispensable.

A pesar de que la relación deuda hogares/PIB se sitúa en un mínimo histórico desde 2000, la realidad es que la deuda absoluta supera los 714.000 millones de euros y la enseñanza que dejemos marcará el bienestar de futuras generaciones.

Panorama actual del endeudamiento familiar

Durante el tercer trimestre de 2025, la deuda de los hogares alcanzó los 714.000 millones de euros, un crecimiento interanual del 3,2% que contrasta con la reducción del ratio deuda/PIB hasta el 43,1%.

Además, la riqueza financiera neta ha llegado a 2,54 billones de euros, situándose en el 153,7% del PIB. Estos indicadores revelan una dualidad: por un lado, una menor presión relativa, y por otro, un volumen de endeudamiento cada vez mayor.

Este contraste entre ratio y cantidad absoluta ilustra la complejidad de la situación: aunque la economía crece, la dependencia del crédito para consumo cotidiano se intensifica.

A pesar de esta dualidad, la distribución de activos evidencia un cambio de mentalidad: en el tercer trimestre de 2025, solo el 33,9% del total de recursos financieros se mantenía en forma de líquido, cifra mínima en tres décadas. El resto se dirige a capital, fondos de inversión y planes de pensiones, buscando rentabilidad frente a la incertidumbre económica.

Estos movimientos plantean preguntas fundamentales: ¿están las familias preparadas para afrontar un posible aumento de los tipos de interés? ¿Cómo equilibrar la seguridad del efectivo con las oportunidades de crecimiento de otros activos?

Riesgos y consecuencias para el hogar

Una deuda elevada genera una serie de desafíos que trascienden lo económico y afectan al bienestar emocional de cada miembro de la familia.

• Presión en los pagos mensuales: aumenta el riesgo de morosidad si los salarios no se ajustan al alza.
• Freno al consumo futuro: reduce la capacidad de inversión y el crecimiento de la economía doméstica.
• Estrés y salud mental: la ansiedad financiera puede derivar en depresión y tensiones familiares.

Por ejemplo, una familia con ingresos medios que destina el 20% de su nómina a intereses ve reducida su capacidad de ahorro y consumo discrecional. Esta situación puede generar conflictos domésticos y obligar a postergar objetivos como la educación de los hijos o la compra de un vehículo.

Además, la presión constante por cumplir con las cuotas de crédito afecta la calidad de vida: el miedo a no llegar a fin de mes se convierte en un factor de tensión permanente.

Asimismo, la desigualdad generacional crece: mientras los mayores disfrutan de patrimonio acumulado, los jóvenes ven mermadas sus oportunidades y adquieren préstamos de consumo a ritmos históricos.

En este contexto, el legado de una deuda no es solo una cifra, sino un factor que puede marcar el destino de quienes hereden esta situación.

Causas profundas y contexto

La raíz de este endeudamiento masivo se encuentra en varios factores convergentes:

Durante 2022 y 2023, la inflación superó el 10%, obligando a las familias a financiar gastos esenciales en lugar de ajustar su nivel de vida. Aun con un IPC del 2,8% en 2024, la realidad es que muchos hogares priorizaron el crédito frente al ahorro.

• Inflación persistente: erosiona el poder adquisitivo y fomenta el crédito de fácil acceso.
• Falta de educación financiera: especialmente en la generación Z, donde predomina la mentalidad de «comprar ahora, pagar después».
• Influencias digitales: las redes sociales impulsan patrones de consumo impulsivo y préstamos rápidos.

Estos elementos, sumados a la precariedad laboral juvenil y los altos costes de la vivienda, explican por qué más del 28,5% de jóvenes contratan préstamos de consumo y tienen un saldo medio de 1.000 euros en tarjetas.

Otro elemento clave es el desapalancamiento protagonizado al cierre de 2022, donde las familias redujeron su deuda en casi el 10% respecto al pico post-crisis de 2008. Esta experiencia demuestra la capacidad de ajustar los niveles de crédito, aunque requiere voluntad, disciplina y compromiso colectivo.

La lección histórica es clara: el endeudamiento excesivo puede ser sostenible en el corto plazo, pero a largo plazo implica renunciar a oportunidades de inversión y comprometer la resiliencia financiera frente a crisis futuras.

Casos vulnerables y generación Z

La generación Z enfrenta retos específicos: la falta de estabilidad laboral, los elevados precios del alquiler y la presión social para mantener un estilo de vida. Todo ello desemboca en una carga financiera desproporcionada para los más jóvenes, que suelen recurrir a créditos de alto interés.

Estos préstamos de consumo no solo encarecen la vida diaria, sino que alimentan la conocida «fórmula matemática de la ansiedad», donde los pagos mensuales se convierten en un bucle sin fin.

Un estudio reciente del Banco de España revela que el 58% de los hogares jóvenes vive aún con sus progenitores, destinando esa ventaja a subsistir mientras acumulan deudas de consumo. Esto muestra cómo el retraso en la emancipación propicia un ciclo de dependencia que aleja la autonomía económica.

Asimismo, los préstamos rápidos de las fintech, con condiciones menos transparentes, agravan el problema y dificultan un control efectivo de los costes financieros.

Estrategias para un legado financiero sano

Proteger a tu familia pasa por implementar una serie de acciones concretas que ayuden a contener la deuda y a construir riqueza de manera sostenible.

• Educación y planificación: promover el conocimiento financiero desde edades tempranas y diseñar un presupuesto familiar.
• Fomento del ahorro: canalizar parte de la renta hacia depósitos o fondos que ofrezcan rendimientos y reserva de valor.
• Revisión periódica de deudas: renegociar condiciones y priorizar el pago de préstamos con mayor coste.
• Inversión inteligente: diversificar activos para aprovechar las oportunidades que ofrecen tipos de interés en alza.

Por ejemplo, para fomentar el ahorro, se puede establecer una transferencia automática mensual a una cuenta de alta rentabilidad, de modo que el ahorro sea un hábito involuntario. De igual forma, revisar la letra pequeña de cada préstamo y consolidar deudas en una sola cuota puede reducir el coste total de interés y simplificar la gestión.

Asimismo, mantener un fondo de emergencias equivalente a al menos tres meses de gastos familiares permite afrontar imprevistos sin recurrir a nuevos créditos, creando un colchón de seguridad vital.

Estos pasos no solo reducen la carga financiera, sino que crean un entorno de estabilidad y confianza que beneficia a toda la familia y protege el patrimonio a largo plazo.

Conclusión

El endeudamiento de las familias españolas, aunque muestre ratios de deuda/PIB en mínimos, no deja de crecer en términos absolutos. Este fenómeno plantea un desafío: asegurar que la riqueza neta de 2,54 billones de euros no se vea opacada por una espiral de créditos que destruya el bienestar familiar.

Actuar con antelación, comunicar abiertamente en el entorno familiar y educar a los más jóvenes en la importancia del equilibrio entre consumo y ahorro son pasos imprescindibles para proteger el legado financiero. Así, evitaremos que la deuda se convierta en una carga heredada y construiremos un futuro más estable para todos.